Theo cáo trạng, vào năm 2008 Huỳnh Ngọc Trầm bắt đầu làm chủ hụi tại thị trấn Gành Hào, huyện Đông Hải, tỉnh Bạc Liêu để hưởng hoa hồng và có nhiều dây hụi mãn nên đã tạo lòng tin với người chơi hụi.

Do cần tiền để lắp hụi và tiêu xài cá nhân, Trầm đã thực hiện việc chiếm đoạt tiền của các hụi viên bằng cách lập ra nhiều dây hụi mới, lấy tên khống tham gia, mạo danh hụi viên để hốt hụi và bán hụi khống.

Với phương thức nêu trên, từ ngày 30/5/2019 đến 10/1/2022 (thời điểm vỡ hụi), Trầm đã lập ra 23 dây hụi tháng từ 1 triệu đến 5 triệu đồng/1 phần. Trầm nhiều lần hốt hụi khống, mạo danh hụi viên để hối hụi, bán hụi khống… chiếm đoạt hơn 9,4 tỷ đồng của hơn 100 hụi viên.

Ngoài hình phạt tù, Hội đồng xét xử còn buộc bị cáo Trầm bồi thường số tiền đã chiếm đoạt của các hụi viên.